プロスペクト理論に従った損大利小の取引が、必ず負けることを、
先日の記事では書きました。
その逆は勝てる方法というのも然りで、
それは損小利大の順張りであることも書きました。
今回は逆張りについて書いてみたいと思います。
「必ず負ける逆張りとは何か」を突き止め、
その逆をいけば、トータルプラスで勝てる逆張りを考えられるのではという
発想法です。
この記事については、私が考えたもので、なにか間違っている可能性もあります。
その点については注意してください。
逆張りは通常、トレンドフォローの押し目・戻り売りの手法として行われるか、
レンジ相場に使われます。
損切ラインはサポレジラインがあるため明確なことが多く、
あるいは買い下がり・売り上がりを行うことで、
玉操作でのリスク管理が求められることもあります。
必ず負ける逆張りとは何か。
これはプロスペクト理論に則った売買をすることです。
「それは先日の記事に書いたことでは」という指摘はあるかもしれませんので、
少し違った面から述べてみたいと思います。
必ず負ける損大利小の取引とは、
そもそも取ったリスクが大きいケースもありますが、
破産確率を発生させるほど、損を大きく育ててしまったという点に起因します。
損を大きく育てるのは、逆行するトレンドです。
ロスカットせず、逆行するトレンドで含み損を育てるというのは、
トレンドに逆張りし続けるということと同じ意味なのです。
そう考えると、必ず負ける逆張りとは、
「逆行するトレンドが発生しても、損切りしない」ということです。
ここから逆転させ、「勝てる逆張り」を考えます。
まずは、「逆行トレンドが発生したら、破産確率が0になるようにすぐ損切りする」
ということでしょう。
やはり損小であることは必要条件です。
逆張りの場合、あるリスクリワードに対する数%から10%程度の勝率の高さを、
必要とする戦術です。
リスクリワードが1：1なら50％ではなく60％となるようなエッジを求めます。
勝率の高さは損切り幅の広さから持ってくるものではありません。
むしろ、利確幅を狭めることで勝率を高めます。
利大ではありませんが、リスク管理がなされているので損小のままなのです。
正直なところ、損小利大のトレンドフォローもレンジ相場の逆張りも、
勝てる売買法としてはありきたりのように感じるかもしれません。
ただ、エッジを本当に得た状態で逆張りするというのが腕の見せ所です。
単純にサポレジラインで逆張りしていれば、勝率が50％より高くなるのか。
何かエントリー基準にフィルターを追加したり、
短期足をつぶさに観察するような必要性があるのではないか。
そのような点に、売買の技術があるように感じます。
